BNR a redus dobânda de politică monetară cu 0,5 puncte procentuale, de la 8,5% la 8% pe an

Consiliul de Administrație al Băncii Naționale a României a decis, marți, reducerea cu 0,5 puncte procentuale a ratei dobânzii de politică monetară, de la 8,5% la 8% pe an, începând cu 30 septembrie, operând astfel cea de-a cincea scădere din acest an, în linie cu așteptările analiștilor.
Totodată, banca centrală a menținut nivelurile actuale ale ratelor rezervelor minime obligatorii aplicabile pasivelor în lei și în valută ale instituțiilor de credit, se arată într-un comunicat al Consiliului de Administrație al BNR.
„BNR va continua să monitorizeze atent evoluțiile interne și ale mediului economic internațional, astfel încât, prin adecvarea instrumentelor de care dispune, să asigure realizarea și menținerea stabilității prețurilor pe termen mediu și a stabilității financiare”, se mai arată în comunicat.
Toți analiștii economici intervievați de MEDIAFAX au anticipat că BNR va decide marți reducerea dobânzii de politică monetară cu 0,5 puncte procentuale, în condițiile scăderii inflației și a necesității relansării activității economice, care poate fi sprijinită prin continuarea reducerii ratelor la credite.
„Conduita politicii monetare a rămas prudentă, BNR calibrându-și în permanență ansamblul condițiilor monetare în sens larg în vederea consolidării convergenței ratei inflației către obiectivele stabilite pe termen mediu, precum și în vederea asigurării condițiilor pentru revitalizarea sustenabilă a procesului de creditare”, se precizează în comunicatul detaliat transmis de banca centrală.
Analiza celor mai recente date statistice evidențiază consolidarea procesului de dezinflație, rata anuală a inflației coborând la nivelul de 4,96% în august față de 5,06% în luna precedentă, în condițiile unei accentuate scăderi a cererii agregate și ale fluctuațiilor moderate ale cursului de schimb al leului.
Banca centrală notează că datele statistice relevă ajustarea semnificativă și persistentă a deficitului extern în contextul manifestării efectelor crizei economice și financiare pe plan mondial.
„În plan monetar, sunt de consemnat menținerea dinamicii anuale înalte a creditului acordat sectorului public, înregistrarea unei dinamici lunare pozitive a creditului acordat sectorului privat pentru prima dată în ultimele șase luni și continuarea tendinței de creștere a economisirii la nivelul economiei naționale”, se menționează în comunicat.
Ratele dobânzilor interbancare s-au menținut în apropierea nivelului ratei dobânzii de politică monetară.
În același timp, reducerea ratelor dobânzilor practicate de instituțiile de credit în relațiile cu clienții a continuat atât pentru depozite, cât și pentru credite, ajustarea descendentă a celor din urmă fiind însă relativ mai lentă.
„Pe baza datelor disponibile și a analizei evoluțiilor recente și de perspectivă, CA al BNR a decis reducerea ratei dobânzii de politică monetară la nivelul de 8,0% pe an de la 8,5%. În aceste condiții, începând cu data de 30 septembrie 2009, rata dobânzii pentru facilitatea de depozit se reduce la nivelul de 4% pe an de la 4,5%”, se mai precizează în comunicatul detaliat.
În urma deciziei de marți, rata dobânzii pentru facilitatea de creditare (Lombard) va coborâ de la 12,5% la 12% pe an, în timp ce dobânda pentru facilitatea de depozit se va diminua corespunzător, de la 4,5% la 4% pe an.
În același timp, rata dobânzii penalizatoare pentru deficitul de rezerve minime obligatorii constituite în lei se reduce la 18%, începând cu perioada de aplicare 24 octombrie – 23 noiembrie, de la 18,75%.
De asemenea, BNR reafirmă că va continua gestionarea adecvată a lichidității din sistemul bancar în vederea consolidării canalelor de transmisie a politicii monetare și corelării dobânzilor din piață cu rata de politică monetară, precum și menținerea nivelurilor actuale ale ratelor rezervelor minime obligatorii aplicabile pasivelor în lei și, respectiv, în valută ale instituțiilor de credit.
CA al BNR reafirmă că implementarea fermă și consecventă a mix-ului de politici macroeconomice – monetară, fiscală, de venituri, precum și a reformelor structurale convenite în cadrul aranjamentului multilateral de finanțare externă încheiat cu Uniunea Europeană, Fondul Monetar Internațional și alte instituții financiare internaționale sunt esențiale pentru continuarea sustenabilă a procesului de dezinflație, menținerea stabilității financiare și relansarea durabilă a activității economice.
În același timp, CA al BNR reiterează că banca centrală va continua să monitorizeze atent evoluțiile interne și ale mediului economic internațional, astfel încât, prin adecvarea instrumentelor de care dispune, să asigure realizarea și menținerea stabilitătii prețurilor pe termen mediu și a stabilității financiare.
De la începutul anului, banca centrală a redus dobânda de politică monetară cu 2,25 puncte procentuale, cea mai recentă tăiere fiind operată în ședința din 5 august, când rata a scăzut de la 9% la 8,5% pe an.
La aceeași dată, BNR a coborât ratele rezervelor minime obligatorii pentru valută de la 35% la 30% din pasivele băncilor cu scadență sub doi ani și a menținut rnivelul rezervelor minime obligatorii pentru lei la 15%.
Următoarea ședință a CA al BNR dedicată politicii monetare va avea loc în data de 3 noiembrie 2009, când va fi analizat și raportul trimestrial asupra inflației.