Statul vrea să vândă 15% din acțiunile Romgaz la prețuri între 24 și 32 lei pe titlu, estimând să obțină între 1,38 miliarde lei (311,7 milioane euro) și 1,85 miliarde lei (415,6 milioane euro), titlurile urmând să fie vândute, de luni, atât pe Bursa de la București, cât și pe cea de la Londra.
Gabriel Dumitrașcu, șeful Direcției de privatizare din Departamentul Energie al Ministerului Economiei, a afirmat la finalul lunii iulie că statul dorește să încaseaze 600 milioane euro pentru 15% din acțiunile Romgaz, recunoscând în același tim că suma este „puțin cam mare” pentru posibilitățile pieței de capital de la București. El a anunțat atunci că acțiunile ar pute fi vândute atât la București, cât și la Londra sau Varșovia.
Intervalul de preț pentru vânzarea titlurilor Romgaz a fost decis în ședința de vineri a Guvernului.
Oferta este programată să înceapă luni și să dureze nouă zile lucrătoare, până pe 31 octombrie.
O tranșă de 15% din acțiuni va fi rezervată investitorilor mici, iar diferența de 85% va fi alocată investitorilor instituționali. Pentru investitorii mici, care vor subscrie până la 10.000 acțiuni, vor fi acordate discount-uri de 5% pentru ordine plasate în prima săptămână și de 3% pentru cele introduse în a doua săptămână.
Ministrul delegat pentru Energie, Constantin Niță, a afirmat că se așteaptă la o suprasubscriere având în vedere că Romgaz este o companie bună, profitabilă și „are viitor”.
„Sperăm ca, pornind de la acest interval, să obținem un număr cât mai mare de acționari și, sigur, un preț cât mai bun (…) Listarea acestei companii la Londra este un element de noutate, este prima societate românească listată la Londra. Sper să aibă succes în acest sens, ceea ce va da posibilitatea și altor companii românești în domeniul energiei să fie listate la Londra. Este un lucru bun, este un proces de internaționalizare a companiilor românești, un proces de funcționare a acestor companii în sistem corporatist, ceea ce va da posibilitatea acestora să joace un rol regional în domeniul energiei”, a mai spus Niță.
El a susținut că nu există o cotă prestabilită a acțiunilor care vor fi vândute pe bursa de la Londra, pentru a se observa care este tranșa cea mai avantajoasă.
Acțiunile Romgaz și GDR-urile ar putea fi tranzacționate în jurul datei de 12 noiembrie „plus/minus două zile” la bursa de la București și, respectiv, la cea de la Londra, potrivit lui Gabriel Dumitrașcu, șeful direcției Privatizare a Departamentului pentru Energie din cadrul Ministerului Economiei.
„Certificatele de depozit sunt, din punctul nostru de vedere, mecanismul ideal pentru a lista o companie nouă, românească, la bursa de la Londra. La baza fiecărui certificat stă o acțiune Romgaz, certificatul în sine va purta un nume care va fi legat de Romgaz, va identifica Romgaz ca o companie listată la Londra. Inițial, cel care subscrie, subscrie pentru o acțiune, cu opțiunea de a o transforma în certificat de depozit global (GDR). Mecanismul este simplu, intervine o bancă depozitară, de aici intervine și un avantaj pentru Romgaz, pentru că în general sunt două tipuri de certificate, unele «agreate de emitent» și altele «neagreate». Orice posesor de acțiuni poate să își investească cu un certificat de depozit propriul pachet de acțiuni. În cazul de față, vorbim de niște certificate pe care Romgaz le-a agreat, motiv pentru care banca depozitară va plăti anual companiei Romgaz o sumă care nu este chiar micuță”, a mai spus Dumitrașcu.
Listarea Romgaz va fi prima în care o parte din acțiuni va fi vândută pe piețe externe, prin intermediul unor certificate de depozit cu activ suport titlurile din ofertă (GDR).
„Am avut în această săptămână câteva întâlniri la Londra și New York și am fost foarte mulțumit să văd că toți investitorii știau de această tranzacție. Este important să fie realizată atât in interesul emitentului, cât și al pieței de capital. Economia României va beneficia (de pe urma ofertei – n.r.) și astfel vom face încă un pas în transformarea pieței de capital din București într-un important motor pentru economie”, a declarat pentru MEDIAFAX directorul general al Bursei de Valori București, Ludwik Sobolewski.
Potrivit unui regulament publicat la începutul lunii octombrie de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF), cel mult două treimi din acțiunile vizate în oferte pentru listare la bursa din România pot fi cotate pe o piață externă, prin intermediul GDR-urilor.
Romgaz a selectat Bank of New York Mellon pentru emiterea GDR-urile din ofertă.
Oferta pentru vânzarea pachetului de 15% din acțiunile Romgaz în vederea listării companiei la bursă este cea mai mare astfel de operațiune din istoria pieței de capital din România.
Prețul minim la care va fi lansată oferta, de 24 lei/acțiune, este cu aproape 4% peste cel la care sunt evaluate acțiunile Romgaz deținute de Fondul Proprietatea.
La finalul primului semestru, pachetul de acțiuni Romgaz (14,99%) din portofoliul FP era evaluat la 1,337 miliarde lei (300,5 milioane euro), respectiv câte 231,48 lei/acțiune. La începutul lunii octombrie, AGA Romgaz a decis scăderea valorii nominale a acțiunilor de la 10 lei la 1 leu și, concomitent, creșterea numărului de acțiuni de la 38,5 milioane la 385,4 milioane. Practic, valoarea pachetului deținut de fiecare acționar a rămas aceeași, modificându-se doar numărul de acțiuni și prețul acestora.
Astfel, rezultă că acțiunile Romgaz sunt evaluate în portofoliul Fondului Proprietatea la 23,148 lei/titlu, iar Fondul are 57,7 milioane de acțiuni față de 5,7 milioane de acțiuni anterior.
Prețul maxim la care se va derula oferta, de 32 lei/acțiune, este cu 38% peste cel la care sunt evaluate titlurile Romgaz în portofoliul FP.
Raportat la prețul minim din ofertă, Romgaz este evaluată la 9,25 miliarde lei (2,07 miliarde euro), iar la prețul maxim la 12,33 miliarde lei (2,77 miliarde euro).
Pachetul majoritar de acțiuni al Romgaz Mediaș, respectiv 85,1%, este deținut de Departamentul pentru Energie, iar 14,9% aparține Fondului Proprietatea. Dacă statul va vinde pachetul vizat de acțiuni, participația Departamentului pentru Energie la Romgaz se va diminua la 70,1%.
Oferta este intermediată de consorțiul format din banca americană Goldman Sachs, Erste, BCR și Raiffeiesen Capital&Investment (RCI).
Romgaz a încheiat primul semestru cu o cifră de afaceri de 1,9 miliarde de lei, în scădere de la aproape 2,2 miliarde de lei în perioada similară din 2012. În același timp, profitul companiei a scăzut de la 797 milioane de lei la 622 milioane de lei, potrivit datelor prezentate pe pagina web a companiei. Rezultatele au fost întocmite conform standardelor internaționale de conabilitate.
