Scăderea finanțării externe și substituția greoaie a resurselor bancare cu economiile interne vor avea efecte negative asupra activității unor companii importante din România, efectul fiind mai puțin vizibil în cazul IMM, a declarat directorul Direcției Stabilitatea Financiară BNR, Ionel Drăgulin. „Este extrem de delicat să vorbim despre impactul retragerii finanțării externe, dar cred că vor fi probleme serioase pentru un număr mare de companii, care angajează un număr mare de forță de muncă, cu o participație importantă la PIB”, a spsu Drăgulin la seminarul EU-Cofile organizat de Alpha Bank, BNR și Asociația Română a Băncilor.
El a adăugat că la o ajustare imediată între 25% și 50% din datoria externă scadentă pe termen scurt nu s-ar înregistra un risc sistemic, nici în scectorul bancar, nici în economia reală.
„Băncile subsidiare sunt invitate să facă eforturi de substituție. Sperăm într-o trecere graduală, dar nu înceată, spre resursele interne. Acesta este scenariu, că finanțarea generoasă, și pe termen lung de la băncile mamă nu va mai veni, ceea ce va ridica problema reanjării bilanțurilor băncilor”, a arătat Drăgulin.
Ajustarea se va face cu scăderea creditării, în opinia lui Drăgulin, pentru că substituția cu depozite interne se va face dificil, fiind un proces îndelungat, în timp ce finanțarea externă se poate modifica în perioadă de câteva luni.
„Într-un scenariu acut, practic toată finanțarea externă se poate lua în discuție ca făcând exit (…) Nu știe nimeni cât va fi valul de mare, dar e clar că ceva va fi”, a arătat Drăgulin.
Din datele BNR reise că firmele românești se finanțează de la extern în proporție de 41%, astfel că efectul unui șoc extern se va resimți serios în capacitatea de rambursare.
Datoria externă pe termen scurt a companiilor nefinanciare se ridică la 12 miliarde euro, la finele lunii septembrie, din care 5,4 miliarde euro credite financiare, 3,6 miliarde euro credite mamă-fiică și 3 miliarde euro credite comerciale.
În ceea ce privește IMM-urile, Drăgulin a arătat că doar 15% din acestea apelează la finanțare bancară, în timp ce creditul bancar intern reprezintă 12% din pasivele acestor firme, nivel inferior altor state din Uniunea Europeqană (Germania 30%, Austria 16%, Italia și Spania 23%, Belgia 18%).
Pe de altă parte, volumul și rata restanțelor IMM-urilor a crescut îngrijorător, de la 200 de milioane lei (0,28% din total credite) la finele anului trecut la 400 de milioane lei (0,7% din total) după primele 9 luni.
