Fondul Proprietatea (FP) a vândut 1,11% din acțiunile OMV Petrom (SNP), sub participația de 1,77% pe care intenționa să o cedeze, la un preț cu 6% sub piață, încasând astfel 246,6 milioane lei (56,8 milioane euro).
„Numărul final al acțiunilor ordinare oferite este de 632.482.000 (acțiunile plasate), iar prețul pe acțiune este de 0,39 lei”, se arată într-un comunicat transmis, vineri, de Fondul Proprietatea Bursei de Valori Bucurețti (BVB).
Fondul Proprietatea a anunțat miercuri că vrea să vândă un pachet de 1,77% din acțiunile OMV Petrom, cea mai mare companie din România, pachet estimat atunci la 445 milioane lei (102 milioane euro), în funcție de ultima cotație bursieră. Fondul preciza că nu exclude să crească volumul de titluri în funcție de condițiile pieței.
Totuși, în cadrul operațiunii Fondul a vândut doar 1,11% din titlurile OMV Petrom, reprezentând 63% din pachetul vizat, pentru 246,6 milioane lei (56,8 milioane lei).
Prețul la care Fondul a cedat acțiunile este cu 6% sub ultima cotație bursieră de joi, de 0,415 lei/titlu și, totodată, cu 12,2% sub prețul dinainte ca FP să-și anunțe, miercuri, intenția de transfer.
Discountul la care FP a vândut acțiunile OMV Petrom este similar celui la care BERD a vândut la finele lunii noiembrie un pachet reprezentând 0,4% din acțiunile OMV Petrom pentru 84,9 milioane lei (18,8 milioane euro). BERD a vândut atunci acțiunile la prețul de 0,37 lei/titlu, cu peste 6% sub cotația anterioară de la bursă.
În iulie 2011, statul a încercat să vândă 9,84% din acțiunile OMV Petrom, însă operațiunea a eșuat, investitorii considerând mari prețurile cerute. Statul a vrut să vândă atunci acțiunile la prețuri cuprinse între 0,3708 lei/titlu și 0,46 lei/titlu. Prețul minim a fost cu 3% sub piață. La prețul maxim oferta era evaluată la 2,653 miliarde lei (607 milioane euro), iar la prețul minim statul ar fi încasat pentru tot pachetul 2,066 miliarde lei (489 milioane euro).
După anunțul de miercuri dimineață, acțiunile OMV Petrom au scăzut pe bursă cu 6,6%, de la 0,4442 lei/titlu la 0,415 lei/titlu.
În același timp, prețul titlurilor Fondului Proprietatea a urcat cu 4,2%, de la 0,638 lei/acțiune la 0,665 lei/acțiune.
Raportat la prețul la care Fondul Proprietatea a vândut 1,11% din acțiunile Petrom, compania din sectorul energetic este evaluată la 20,091 miliarde lei (5,093 miliarde euro). În același timp, capitalizarea bursieră a companiei este de 23,507 miliarde lei (5,419 miliarde euro).
Banii încasați de FP pentru pachetul de acțiuni Petrom vor fi utilizați pentru răscumpărarea de acțiuni proprii și „alte operațiuni de creștere a valorii pentru acționari”. Fondul derulează în prezent un program prin care vizează achiziția a cel mult 8% din propriile titluri.
„Motivația principală a Fondului Proprietatea în derularea acestei tranzacții a fost crearea unui eveniment de lichiditate pentru acțiunile Petrom, având ca rezultat volume mai mari de tranzacționare în urma plasamentului și, posibil, un preț mai mare al acțiunilor companiei. Lichiditățile obținute în urma tranzacției pot fi folosite pentru răscumpărări de acțiuni și alte operațiuni de creștere a valorii pentru acționari”, se arată într-un comunicat transmis de Franklin Templeton, administratorul Fondului Proprietatea.
În cadrul operațiunii au fost plasate 46 de ordine, cele mai multe de investitori instituționali, iar dintre acestea 29 au venit de la investitori care anterior nu au deținut titluri OMV Petrom.
„Considerăm că plasamentul OMV Petrom a fost un succes, având în vedere că este cel mai mare plasament privat realizat vreodată pe piața din România și că a atras noi investitori și lichiditate pentru acțiunile Petrom, care rămâne o deținere importantă a Fondului. Piața locală de capital are nevoie de tranzacții mari pentru a putea să se dezvolte în continuare și ar trebui reținut că, din păcate, am avut parte de doar două plasamente secundare de când am preluat mandatul Fondului, în 2010”, a declarat în comunicat mangerul Fondului Proprietatea, Greg Konieczny.
Administratorul Fondului menționează că aceasta a fost cea mai mare operațiune de tip Accelerated Book Building din România și din Europa de Sud-Est. Discountul de 12,2% față de ultimul preț de închidere dinaintea lansării ofertei este apropiat de nivelurile înregistrate în alte tranzacții comparabile efectuate cu acțiunile altor companii din regiune, potrivit Franklin Templeton.
„Managerul de Fond speră că această tranzacție semnificativă va spori atractivitatea pieței din România în rândul investitorilor instituționali locali și străini. Totuși, pentru ca acest lucru să se realizeze, mai trebuie implementate o serie de reforme, inclusiv: eliminarea tuturor limitelor de deținere pentru acțiunile listate; proceduri mai simple pentru acționari pentru votarea în adunările generale ale acționarilor; accesul la piață pentru investitorii instituționali trebuie să fie mai puțin costisitor și mai putin birocratic; comisioanele de tranzacționare trebuie să devină competitive în raport cu alte piețe din regiune; fondurile de pensii trebuie să fie încurajate să investească mai mult în acțiuni românești; calendarul listărilor companiilor de stat trebuie respectat; codul de guvernanță corporativă pentru companiile de stat trebuie să fie implementat corect, pentru a avea Consilii de Administrație cu adevărat independente și management profesionist; și companiile listate ar trebui să publice toate comunicările și rapoartele financiare în limba engleză (pe lângă română) pentru a fi mai ușor de înțeles de către investitorii instituționali”, se mai arată în comunicat.
Vânzarea pachetului de 1,11% din acțiunile OMV Petrom a fost intermediată de consorțiul JP Morgan Securities (coordonator global), WOOD&Company Financial Services și Raiffeisen Capital&Investment.
În urma tranzacției, Fondul Proprietatea mai deține 19% din titlurile OMV Petrom, față de 20,11% anterior.
Intenția Fondului Proprietatea privind vânzarea de acțiuni OMV Petrom vine în condițiile în care Fondul este presat de acționari să vândă din participațiile pe care le deține.
La începutul anului trecut, cel mai mare acționar al FP, fondul american de hedging Elliott Associates, a solicitat ca Fondul să vândă din participațiile deținute, iar banii să fie distribuiți acționarilor. Propunerea Elliott a fost aprobată de acționarii Fondului Proprietatea în AGA, însă FP încă nu a realizat nicio tranzacție în acest sens.
Ulterior propunerii Elliott, FP a anunțat în luna martie a anului trecut că ar putea vinde acțiunile deținute la Electrica, precum și la companiile din România controlate de Enel, E.ON, GDF Suez Energy, participații evaluate atunci la 527,6 milioane euro. Tranzacțiile ar urma să fie intermediate de Citigroup Global Markets Limited, însă, până în prezent nu a fost realizată nicio tranzacție cu aceste participații.
Compania Petrom este controlată de grupul OMV, care deține 51,01% din acțiuni, în timp ce statul român are prin Ministerul Economiei 20,64% din titluri. În acționariat se mai regăsesc Fondul Proprietatea (20,11% înaintea vânzării pachetului de 1,11%) și BERD (2,03%), iar restul titlurilor sunt în portofoliile altor acționari.
